MiCA, CASP und AML: Was ist was?
Drei Abkürzungen, die oft in einem Atemzug genannt werden, aber unterschiedliche Fragen beantworten.
Stand: 23. Oktober 2026
MiCA: der Marktrahmen
Die Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Kryptowerte (MiCA) regelt das öffentliche Angebot bestimmter Kryptowerte, Stablecoins in Form vermögenswertreferenzierter Token und E-Geld-Token sowie die Zulassung und das Verhalten von Kryptowerte-Dienstleistern.
Die Vorschriften zu vermögenswertreferenzierten Token und E-Geld-Token gelten seit dem 30. Juni 2024, die übrigen Teile – einschließlich der Regeln für Kryptowerte-Dienstleister – seit dem 30. Dezember 2024. Deutschland sah für bestimmte bereits tätige Anbieter eine Übergangsregelung vor; sie endete spätestens am 31. Dezember 2025.
CASP: der Dienstleister
CASP steht für Crypto-Asset Service Provider, auf Deutsch Kryptowerte-Dienstleister. Gemeint sind Unternehmen, die etwa Kryptowerte verwahren, Handelsplattformen betreiben, Kryptowerte tauschen oder Aufträge ausführen. Sie benötigen eine Zulassung nach MiCA, in Deutschland über die BaFin.
AML: die Geldwäscheprävention
AML (Anti-Money Laundering) bezeichnet Pflichten und Maßnahmen gegen Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. MiCA selbst ist kein Geldwäschegesetz. Die geldwäscherechtlichen Pflichten von CASPs ergeben sich aus dem Geldwäscherecht – derzeit in Deutschland insbesondere aus dem GwG, künftig aus der EU-AMLR – sowie aus der Geldtransferverordnung (Travel Rule).
Wo AMLTrace einzuordnen ist
AMLTrace ist ein Analysedienst zur Prüfung von TRON- und USDT-TRC-20-Adressen. Der Dienst führt keine Transaktionen aus, verwahrt keine Kundengelder und verwaltet keine privaten Schlüssel. Ein Screening-Ergebnis kann Teil eigener Verfahren sein, ersetzt aber keine regulatorische Pflicht.
Häufige Fragen
Ist ein MiCA-zugelassener Anbieter automatisch AML-konform?
Nein. Zulassung nach MiCA und Erfüllung geldwäscherechtlicher Pflichten sind getrennte Anforderungen, die beide erfüllt werden müssen.
Fällt USDT unter MiCA?
Ob und wie ein bestimmter Token unter MiCA eingeordnet und in der EU angeboten werden darf, hängt von seiner Ausgestaltung und Zulassung ab. Prüfen Sie dazu die aktuellen Veröffentlichungen der Aufsichtsbehörden.
Primärquellen
Maßgeblich ist stets der amtliche Text in seiner jeweils geltenden Fassung.